주식을 하다 보면 결국 중요한 것은 돈이 어디로 흘러가는지 보는 능력인 것 같다.
요즘 우주 관련 주식들이 미친 듯이 오르고 있다. 물론 이런 테마는 언제든 과열될 수 있으니 조심해야 한다.
결국 시장은 단순하다.
- 사람들이 관심을 가진다.
- 돈이 들어온다.
- 주가가 오른다.
투자자의 숙제는 그 관심이 커진 후 따라가는 것이 아니라, 관심이 생기기 전에 큰 흐름을 읽는 것이다.
지금 가장 큰 흐름은 AI다.
AI는 이제 선택이 아니라 피할 수 없는 시대의 변화인 것 같다. 자연스럽게 돈도 AI 산업으로 계속 흘러 들어가고 있다.
큰 틀에서는 AI지만, 세부적으로는 계속 주인공이 바뀌고 있다.
- GPU : NVIDIA
- Memory
- Storage
- CPU
- Networking
- 그리고 앞으로는 전력과 인프라
이런 세부 흐름은 공부하지 않으면 따라가기 쉽지 않다.
하지만 모든 것을 알 필요는 없는 것 같다.
예를 들어 AI가 발전하면 엄청난 데이터센터가 필요하고, 결국 엄청난 전력이 필요해질 것이라는 것은 누구나 예상할 수 있다.
내가 생각하는 투자의 요점은 이것이다.
시장이 모두 알고 들어오는 것이 아니라, 큰 흐름을 먼저 보고 미리 준비하는 것이다.
그래야 나중에 시장의 관심이 폭발하고 가격이 크게 움직일 때 그 과실을 얻을 수 있다.
물론, 지금도 이미 늦은 것일 수도 있다.
하지만 시장은 항상 다음 기회를 만들어 준다.
예를 들어 최근에는 GE 의 가스 터빈 수주가 몇 년 치 밀려 있다는 이야기가 들려온다. AI 데이터센터가 늘어나면서 안정적인 전력 공급이 중요해지고 있기 때문이다.
이런 뉴스를 보면 꼭 GE를 사야 한다는 의미는 아니다.
반도체 다음에는 메모리가,
메모리 다음에는 저장장치가,
그리고 언젠가는 전력과 인프라가 더 큰 관심을 받을 수도 있다.
요점은
세상의 큰 흐름을 읽고, 돈이 다음에는 어디로 흘러갈지를 계속 고민하는 과정인 것 같다.
